Investing.com — Jefferies, marj riskinin azalması ve savunma ve hükümet programlarında büyüme görünürlüğünün iyileşmesi nedeniyle Leidos Holdings (NYSE:LDOS) hissesini Tut’tan Al’a yükseltti.
Aracı kurum, fiyat hedefini 205 dolara yükseltti. Bu hedef, tarihi değerleme seviyelerine yakın bir yeniden değerlemeyle yükseliş potansiyeli sunuyor.
Jefferies, Leidos’un FAA, sınır gözetimi ve savunma modernizasyonu dahil olmak üzere ABD hükümeti önceliklerine olan maruziyetinin, gelirinin yaklaşık yarısı için olumlu etki yaratacağına işaret etti.
Firma şunları söyledi: “Temmuz ayında kazanılan çok milyar dolarlık gizli program dahil son kazanımlar, ikinci yarı görünümüne olan güveni destekliyor.”
Firma ayrıca yapay zekanın marjları yapısal olarak iyileştirmedeki rolünü vurguladı. 2025 yılında işgücü saatlerinin azaltılmasından 30 milyon dolar tasarruf sağlanacağını tahmin ediyor.
Bu durum, daha yüksek VA teşvik ücretleri ve maliyet düşürme girişimleriyle birlikte, şirketin 2024’teki %12,9’dan yüksek olan %13 ortalarında tam yıl marj rehberliğini destekliyor.
Leidos, hisse başına kazanç (EPS) rehberliğini %7 artırdı. Ancak ikinci yarıda öngörülen gelir büyümesi, ilk yarıdaki %5’ten yaklaşık %1’e yavaşlıyor. Jefferies, 1,3x sipariş-bilanço oranı ve DISA DES ve IFPC Increment 2 gibi programlardan gelen yükseliş potansiyeli ile rehberliği muhafazakar olarak nitelendirdi.
Bununla birlikte, firma organik büyümenin 2026’da %5’e yeniden hızlanacağını öngörüyor. Bu büyüme, ABD Uzlaşma Yasası’ndan destek alacak. Yasa, Leidos’un iyi konumlandığı alanlarda 13 milyar dolarlık kullanılabilir fon ayırıyor. 2026 için EPS tahmini 11,85 dolar olup, bu rakam piyasa beklentilerinin üzerinde.
Jefferies, her 10 baz puanlık marj artışının EPS’ye yaklaşık 0,15 dolar katkıda bulunduğunu tahmin ediyor. Bu durum, yapay zeka kaynaklı verimliliklerin devam etmesi halinde yükseliş potansiyelini güçlendiriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
