Investing.com — Loop Capital, Pazartesi günü McDonald’s (NYSE:MCD) hissesi için Tut notunu ve 315,00 dolar hedef fiyatını tekrarladı. Bu kararın gerekçesi olarak ikinci çeyrekteki hayal kırıklığı yaratan aynı mağaza satış büyümesi gösterildi.
Şirketin ABD’deki franchise sahipleriyle yaptığı son kontroller, aynı mağaza satışlarının çeyrek dönem içinde yaklaşık yüzde 2,0 büyüme kaydettiğini gösteriyor. Bu rakam, yüzde 2,7’lik piyasa beklentisinin altında kalırken, Loop Capital’in 2025’in ikinci çeyreği için kendi tahminleriyle uyumlu.
McDonald’s satışlarının, ikinci çeyreğin ilk yarısındaki yüzde 2,0-2,5 büyümeden son beş haftada yüzde 1,5-2,0 büyümeye gerilediği bildiriliyor. Franchise sahipleri özellikle tavuk şeritlerinin talebinin beklentilerin altında kaldığını belirtiyor.
İki yıllık birikimli bazda, mevcut yüzde 2,0’lık aynı mağaza satış büyümesi, yüzde 1,3’lük bir büyümeye denk geliyor. Bu durum, McDonald’s’ın 2025’in ilk çeyreğinde bildirdiği yüzde 1,1’lik iki yıllık birikimli düşüşe kıyasla bir iyileşmeyi temsil ediyor.
Bununla birlikte, mevcut çeyrek için öngörülen üç yıllık birikimli yüzde 11,6’lık büyüme, McDonald’s’ın ilk çeyrekte bildirdiği yüzde 11,5’lik üç yıllık birikimli büyümeyle uyumlu görünüyor. Loop Capital, değerleme yaklaşımını 2025 EV/EBITDA tahmininin yaklaşık 18 katı olarak korumaya devam ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
